是涨飞的英伟达还是滞涨的英特尔?高盛态度鲜明

2024-02-11 23:32:21 - 市场资讯

来源:华尔街见闻

英伟达和英特尔,谁是芯片股的首选?

高盛明星分析师ToshiyaHari毫不犹豫地选择了前者。

本周, Hari将英伟达的目标价从625美元上调至800美元,意味着英伟达较周五收盘价还有11%的上升空间。

作为全球AI算力之王,英伟达在过去3年里股价累计暴涨近400%,光是过去1年涨幅就超过了210%。进入2024年,英伟达股价继续上涨,一个多月时间涨幅接近50%,市值达到1.78万亿美元,成为美股第五大上市公司。

是涨飞的英伟达还是滞涨的英特尔?高盛态度鲜明

Hari指出,包括各国政府以及科技巨头们对AI基础设施建设的投资将进一步推动英伟达的营收,将2025-2026年全年盈利预期平均上调了22%

Hari强调了英伟达数据中心部门的弹性,预计2025年英伟达数据中心收入同比增长14%。

他说:“根据最近的谈话,大多数投资者似乎对英伟达在2024年的盈利情况有很好的了解,他们更关注数据中心业务2025年的发展轨迹。”

英伟达四季度财报定于春节后的2月21日盘后公布。华尔街预计,英伟达四季度营收将达到202.7亿美元,非GAAP每股收益达到 4.53美元,营收和净利润均双双实现连续增长。

相比之下,Hari对于英特尔的态度则更加谨慎和保守,维持了对英特尔的卖出评级。

“虽然我们对(英特尔)管理层在过去12-18个月采取的各种战略行动感到鼓舞,并相信芯片法案资金的进一步明确可能会在短期内提振该股的情绪,但我们维持对英特尔的卖出评级,并继续等待数据中心计算市场份额稳定的迹象和/或外部代工战略的实质性进展。”

高盛卖出评级的目标价为39美元,表明未来一年内英特尔还有10%的下跌空间。今年迄今,英特尔股价已经下跌超过9%,市值仅略高于1800亿美元。

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凭借其在个人电脑处理器市场的主导地位,英特尔常年跻身于芯片行业前十名,就在几年前还占据第一的位置。

但在2022-2023年的人工智能浪潮中,英特尔并没能跟上同行脚步推出AI芯片,从而失去了市场先机,英特尔营收连续七个季度下滑,从“芯片之王”的宝座跌落。

英特尔四季度营收和每股收益均高于预期,但备受关注的数据中心业务同比下滑10%,令华尔街大失所望,一季度业绩指引也远不及分析师预期。

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